Türkiye’deki Kırmızı Et ve Yemlik Buğday Piyasaları Arasındaki Oynaklık Aktarımlarının Ampirik Olarak Ortaya Konulması

Faruk Urak; Abdulbaki Bilgiç; Vedat Dağdemir; Hüseyin Özer

doi:10.18016/ksutarimdoga.vi.955565

EN TR

Türkiye’deki Kırmızı Et ve Yemlik Buğday Piyasaları Arasındaki Oynaklık Aktarımlarının Ampirik Olarak Ortaya Konulması

Öz

Bu çalışmada, benzin ve ithalat dışsal değişkenleri kullanılarak, Türkiye’de dana ve kuzu karkas etleri ile yemlik buğday reel fiyatları arasındaki uzun dönem oynaklık ilişkisi ve simetrisi 2005:01-2019:06 dönemi günlük verilerinden yararlanılarak VAR (1)-Asimetrik BEKK-GARCH (1, 1) Modeli kullanılarak analiz edilmiştir. Çalışmada, benzin piyasasında meydana gelen oynaklıkların kuzu karkas ve yemlik buğday piyasalarındaki oynaklıkları arttırdığı, dana karkas piyasasındaki oynaklığı ise azalttığı tespit edilmiştir. Çalışmada ürün piyasalarında oynaklık geçişkenliklerinde asimetrik etkilerin mevcut olduğu sonucuna varılmıştır. Dana karkasın kuzu karkas ve yemlik buğday fiyat getirileriyle olan optimal portföy ağırlıkları sırasıyla 0.643 ve 0.560 iken kuzu karkasın yemlik buğday fiyat getirisiyle olan optimal portföy ağırlığı 0.442 olarak tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Destekleyen Kurum

Yok

Proje Numarası

Yok

Teşekkür

Çalışmanın tüm aşamalarında bilgilerini, tecrübelerini ve değerli zamanlarını esirgemeyerek bana her fırsatta yardımcı olan ve engin bilgi ve tecrübelerinden yararlandığım değerli danışmanım Sayın Prof. Dr. Abdulbaki BİLGİÇ’e teşekkür ederim.

Kaynakça

Abdelradi F, Serra T 2015. Food-energy nexus in Europe price volatility approach. Energy Econ., 48: 157-167.
Sidhoum A, Serra T 2016. Volatility spillovers in the Spanish food marketing chain. The case of tomato. Agribusiness, 32(1): 45-63.
Askan E, Urak F, Bilgic A 2020. Revealing asymmetric spillover effects in hazelnut, gasoline, and exchange rate markets in Turkey: The VECM-BEKK MGARCH Approach. Panoeconomicus, 1-24.
Barsky RB, Kilian L 2001. Do we really know that oil caused the great stagflation? A monetary alternative. NBER Macroeconomics annual, 16: 137-183.
Bollerslev T 1986. Generalized autoregressive conditional heteroscedasticity. J. Econ., 31: 307-327.
Cabrera BL, Schulz F 2016. Volatility Linkages between Energy and Agricultural Commodity Prices. Energy Economics, 54: 190-203.
Du X, Yu CL, Hayes DJ 2011. Speculation and volatility spillover in the crude oil and agricultural commodity markets, a Bayesian analysis. Energy Econ., 33: 497-503.
Dünya Bankası 2008. World Development Report 2008, agriculture for development. Washington, DC. Energy Effıcıency & Renewable Energy 2021. https://www.energy.gov/eere/office-energy-efficiency-renewable-energy

Engle RF, Kroner K 1995. Multivariate simultaneous generalized ARCH. Econometric Theory, 11: 122-150.
Fakari B, Aliabadi MMF, Mahmoudi H, Kojori M 2016. Volatility Spillover and Price Shocks İn Iran’s Meat Market. Custos e Agronegocio, 12(2): 84-98.
Grier KB, Henry TO, Olekalns N, Shields K 2004. The Asymmetric Effects of Uncertainty on inflation and Output Growth. J. Appl. Econ., 19: 551- 565.
Kesavan T, Aradhyula SV, Johnson SR 1992. Dynamics and price volatility in farmretail livestock price relationships. Journal of Agricultural and Resource Economics, 17(2): 348-361.
Khiyavi PK, Moghaddasi R, Eskandarpur B, Mousavi N 2012. Spillover Effects of Agricultural Products Price Volatilities İn Iran. Journal of Basic and Applied Scientific Researc, 2(8): 7906-7914.
Kroner KF, Ng VK 1998. Modeling asymmetric comovements of asset returns. Review of Financial Studies, 11(4): 817-844.
Kroner KF, Sultan J 1993. Time-varying distributions & dynamic hedging with foreign currency futures. J. of Financial and Quantitative Analysis, 28: 535-551.
Mensi W, Hammoudeh S, Nguyen DK, Yoon SM 2014. Dynamic spillovers among major energy and cereal commodity prices. Energy Econ., 43: 225-243.
Mitchell D 2009. A Note on Rising Food Prices. Washington, DC, the World Bank.
Nazlioglu S, Erdem C, Soytas U 2013. Volatility spillover between oil and agricultural commodity markets. Energy Economics, 36: 658-665.
Özdemir FN, Urak F, Bilgic A, Yavuz F 2020. Türkiye’de Koyun Eti, Besi Yemi, Benzin Reel Fiyatlarının ve Döviz Kurunun Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR–Asimetrik BEKK–GARCH (1,1) Modeli İle Tahmin Edilmesi. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi Tarım ve Doğa Dergisi, 23: 1270-1285.
Pal D, Mitra SK 2017. Diesel and soybean price relationship in the USA, evidence from a quantile autoregressive distributed lag model. Empirical Economics, 52(4): 1609-1626.
Peri M, Baldi L 2010. Vegetable oil market and biofuel policy, an asymmetric cointegration approach. Energy Econ., 32: 687-693.
Rahman S, Serletis A 2012. Oil price uncertainty and the Canadian economy, Evidence from a VARMA, GARCH-in-Mean, asymmetric BEKK model. Energy Economics, 34(2): 603-610.
Rosegrant M, Tingju Z, Msangi S, Sulse T 2008. Global Scenarios for Biofuels: Impacts and Implications. Applied Economic Perspectives and Policy, 30: 495-505.
Salisu AA, Oloko TF 2015. Modeling oil price-US stock nexus, A VARMA-BEKK-AGARCH approach. Energy Economics, 50: 1-12.
Shahzad SJH, Hernandez JA, Al-Yahyaee KH 2018. Asymmetric risk spillovers between oil and agricultural commodities. Energy Policy, 118: 182-198.
Taghizadeh-Hesary F, Rasoulinezhad E, Yoshino N 2019. Energy and Food Security, Linkages through Price Volatility. Energy Policy, 128: 796-806.
Trujillo-Barrera A, Mallory M, Garcia P 2012. Volatility spillovers in US crude oil, ethanol, and corn futures markets. Journal of Agricultural and Resource Economics, 37(2): 247-262.
The Brazilian Corn Ethanol Union (UNEM) 2021. Corn Ethanol Production Booms in Brazil.
Urak F, Bilgic A, Dağdemir V, Özer H 2022. Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK-GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi, 53(1):
Urak F, Bozma G, Bilgic A 2018. Türkiye’de Buğday, Arpa, Benzin Reel Fiyatlarının ve Döviz Kurunun Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (1)-Asimetrik BEKK -GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. KSÜ Tarım ve Doğa Derg, 21(4): 565-579.
Wang GY, Si RX, Li CX, Zhang GT, Zhu NY 2018. Asymmetric price transmission effect of corn on hog, evidence from China. Agric. Econ., 64(4): 186-196.
Ziemer RF, Collins GS 1984. Granger Causality and US Crop and Livestock Prices. Southern Journal of Agricultural Economics, 16(01): 115-120.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

Ziraat, Veterinerlik ve Gıda Bilimleri

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Faruk Urak ^*
0000-0002-2592-0589
Türkiye

Abdulbaki Bilgiç
0000-0001-5946-0915
Türkiye

Vedat Dağdemir
0000-0002-2293-9460
Türkiye

Hüseyin Özer
0000-0003-4915-6447
Türkiye

Yayımlanma Tarihi

31 Ekim 2022

Gönderilme Tarihi

21 Haziran 2021

Kabul Tarihi

18 Kasım 2021

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2022 Cilt: 25 Sayı: 5

DOI

https://doi.org/10.18016/ksutarimdoga.vi.955565

IZ

https://izlik.org/JA53DM43AR

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Urak, F., Bilgiç, A., Dağdemir, V., & Özer, H. (2022). Türkiye’deki Kırmızı Et ve Yemlik Buğday Piyasaları Arasındaki Oynaklık Aktarımlarının Ampirik Olarak Ortaya Konulması. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi Tarım ve Doğa Dergisi, 25(5), 1168-1180. https://doi.org/10.18016/ksutarimdoga.vi.955565