Türkiye’deki Kırmızı Et ve Yemlik Buğday Piyasaları Arasındaki Oynaklık Aktarımlarının Ampirik Olarak Ortaya Konulması

Faruk Urak; Abdulbaki Bilgiç; Vedat Dağdemir; Hüseyin Özer

doi:10.18016/ksutarimdoga.vi.955565

EN TR

Türkiye’deki Kırmızı Et ve Yemlik Buğday Piyasaları Arasındaki Oynaklık Aktarımlarının Ampirik Olarak Ortaya Konulması

Öz

Bu çalışmada, benzin ve ithalat dışsal değişkenleri kullanılarak, Türkiye’de dana ve kuzu karkas etleri ile yemlik buğday reel fiyatları arasındaki uzun dönem oynaklık ilişkisi ve simetrisi 2005:01-2019:06 dönemi günlük verilerinden yararlanılarak VAR (1)-Asimetrik BEKK-GARCH (1, 1) Modeli kullanılarak analiz edilmiştir. Çalışmada, benzin piyasasında meydana gelen oynaklıkların kuzu karkas ve yemlik buğday piyasalarındaki oynaklıkları arttırdığı, dana karkas piyasasındaki oynaklığı ise azalttığı tespit edilmiştir. Çalışmada ürün piyasalarında oynaklık geçişkenliklerinde asimetrik etkilerin mevcut olduğu sonucuna varılmıştır. Dana karkasın kuzu karkas ve yemlik buğday fiyat getirileriyle olan optimal portföy ağırlıkları sırasıyla 0.643 ve 0.560 iken kuzu karkasın yemlik buğday fiyat getirisiyle olan optimal portföy ağırlığı 0.442 olarak tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Supporting Institution

Yok

Project Number

Yok

Thanks

Çalışmanın tüm aşamalarında bilgilerini, tecrübelerini ve değerli zamanlarını esirgemeyerek bana her fırsatta yardımcı olan ve engin bilgi ve tecrübelerinden yararlandığım değerli danışmanım Sayın Prof. Dr. Abdulbaki BİLGİÇ’e teşekkür ederim.

References

Abdelradi F, Serra T 2015. Food-energy nexus in Europe price volatility approach. Energy Econ., 48: 157-167.
Sidhoum A, Serra T 2016. Volatility spillovers in the Spanish food marketing chain. The case of tomato. Agribusiness, 32(1): 45-63.
Askan E, Urak F, Bilgic A 2020. Revealing asymmetric spillover effects in hazelnut, gasoline, and exchange rate markets in Turkey: The VECM-BEKK MGARCH Approach. Panoeconomicus, 1-24.
Barsky RB, Kilian L 2001. Do we really know that oil caused the great stagflation? A monetary alternative. NBER Macroeconomics annual, 16: 137-183.
Bollerslev T 1986. Generalized autoregressive conditional heteroscedasticity. J. Econ., 31: 307-327.
Cabrera BL, Schulz F 2016. Volatility Linkages between Energy and Agricultural Commodity Prices. Energy Economics, 54: 190-203.
Du X, Yu CL, Hayes DJ 2011. Speculation and volatility spillover in the crude oil and agricultural commodity markets, a Bayesian analysis. Energy Econ., 33: 497-503.
Dünya Bankası 2008. World Development Report 2008, agriculture for development. Washington, DC. Energy Effıcıency & Renewable Energy 2021. https://www.energy.gov/eere/office-energy-efficiency-renewable-energy

Engle RF, Kroner K 1995. Multivariate simultaneous generalized ARCH. Econometric Theory, 11: 122-150.
Fakari B, Aliabadi MMF, Mahmoudi H, Kojori M 2016. Volatility Spillover and Price Shocks İn Iran’s Meat Market. Custos e Agronegocio, 12(2): 84-98.
Grier KB, Henry TO, Olekalns N, Shields K 2004. The Asymmetric Effects of Uncertainty on inflation and Output Growth. J. Appl. Econ., 19: 551- 565.
Kesavan T, Aradhyula SV, Johnson SR 1992. Dynamics and price volatility in farmretail livestock price relationships. Journal of Agricultural and Resource Economics, 17(2): 348-361.
Khiyavi PK, Moghaddasi R, Eskandarpur B, Mousavi N 2012. Spillover Effects of Agricultural Products Price Volatilities İn Iran. Journal of Basic and Applied Scientific Researc, 2(8): 7906-7914.
Kroner KF, Ng VK 1998. Modeling asymmetric comovements of asset returns. Review of Financial Studies, 11(4): 817-844.
Kroner KF, Sultan J 1993. Time-varying distributions & dynamic hedging with foreign currency futures. J. of Financial and Quantitative Analysis, 28: 535-551.
Mensi W, Hammoudeh S, Nguyen DK, Yoon SM 2014. Dynamic spillovers among major energy and cereal commodity prices. Energy Econ., 43: 225-243.
Mitchell D 2009. A Note on Rising Food Prices. Washington, DC, the World Bank.
Nazlioglu S, Erdem C, Soytas U 2013. Volatility spillover between oil and agricultural commodity markets. Energy Economics, 36: 658-665.
Özdemir FN, Urak F, Bilgic A, Yavuz F 2020. Türkiye’de Koyun Eti, Besi Yemi, Benzin Reel Fiyatlarının ve Döviz Kurunun Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR–Asimetrik BEKK–GARCH (1,1) Modeli İle Tahmin Edilmesi. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi Tarım ve Doğa Dergisi, 23: 1270-1285.
Pal D, Mitra SK 2017. Diesel and soybean price relationship in the USA, evidence from a quantile autoregressive distributed lag model. Empirical Economics, 52(4): 1609-1626.
Peri M, Baldi L 2010. Vegetable oil market and biofuel policy, an asymmetric cointegration approach. Energy Econ., 32: 687-693.
Rahman S, Serletis A 2012. Oil price uncertainty and the Canadian economy, Evidence from a VARMA, GARCH-in-Mean, asymmetric BEKK model. Energy Economics, 34(2): 603-610.
Rosegrant M, Tingju Z, Msangi S, Sulse T 2008. Global Scenarios for Biofuels: Impacts and Implications. Applied Economic Perspectives and Policy, 30: 495-505.
Salisu AA, Oloko TF 2015. Modeling oil price-US stock nexus, A VARMA-BEKK-AGARCH approach. Energy Economics, 50: 1-12.
Shahzad SJH, Hernandez JA, Al-Yahyaee KH 2018. Asymmetric risk spillovers between oil and agricultural commodities. Energy Policy, 118: 182-198.
Taghizadeh-Hesary F, Rasoulinezhad E, Yoshino N 2019. Energy and Food Security, Linkages through Price Volatility. Energy Policy, 128: 796-806.
Trujillo-Barrera A, Mallory M, Garcia P 2012. Volatility spillovers in US crude oil, ethanol, and corn futures markets. Journal of Agricultural and Resource Economics, 37(2): 247-262.
The Brazilian Corn Ethanol Union (UNEM) 2021. Corn Ethanol Production Booms in Brazil.
Urak F, Bilgic A, Dağdemir V, Özer H 2022. Türkiye’de Döviz Kuru Bağlamında Dana Karkas, Kuzu Karkas ve Yemlik Buğday Piyasalarının Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (2)-Asimetrik BEKK-GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Dergisi, 53(1):
Urak F, Bozma G, Bilgic A 2018. Türkiye’de Buğday, Arpa, Benzin Reel Fiyatlarının ve Döviz Kurunun Koşullu Varyanslarındaki Oynaklığın VAR (1)-Asimetrik BEKK -GARCH (1, 1) Modeli ile Tahmin Edilmesi. KSÜ Tarım ve Doğa Derg, 21(4): 565-579.
Wang GY, Si RX, Li CX, Zhang GT, Zhu NY 2018. Asymmetric price transmission effect of corn on hog, evidence from China. Agric. Econ., 64(4): 186-196.
Ziemer RF, Collins GS 1984. Granger Causality and US Crop and Livestock Prices. Southern Journal of Agricultural Economics, 16(01): 115-120.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

Agricultural, Veterinary and Food Sciences

Journal Section

Research Article

Authors

Faruk Urak ^*
0000-0002-2592-0589
Türkiye

Abdulbaki Bilgiç
0000-0001-5946-0915
Türkiye

Vedat Dağdemir
0000-0002-2293-9460
Türkiye

Hüseyin Özer
0000-0003-4915-6447
Türkiye

Publication Date

October 31, 2022

Submission Date

June 21, 2021

Acceptance Date

November 18, 2021

Published in Issue

Year 2022 Volume: 25 Number: 5

DOI

https://doi.org/10.18016/ksutarimdoga.vi.955565

IZ

https://izlik.org/JA53DM43AR

Cite

RIS / Bibtex

APA

Urak, F., Bilgiç, A., Dağdemir, V., & Özer, H. (2022). Türkiye’deki Kırmızı Et ve Yemlik Buğday Piyasaları Arasındaki Oynaklık Aktarımlarının Ampirik Olarak Ortaya Konulması. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi Tarım Ve Doğa Dergisi, 25(5), 1168-1180. https://doi.org/10.18016/ksutarimdoga.vi.955565

Cited By

TÜRKIYE'DE COVID-19 PANDEMI SÜRECINDE YUMURTA VE YEMLIK BUĞDAY FIYATLARI ARASINDAKI UZUN VADELI OYNAKLIK YAYILIMLARI

Türk Tarım ve Doğa Bilimleri Dergisi

https://doi.org/10.30910/turkjans.1128935

Food insecurity and sovereignty threat to uncontrolled price spillover effects in financialized agricultural products: The red meat case in Turkiye

Borsa Istanbul Review

https://doi.org/10.1016/j.bir.2022.12.006

Türkiye’deki Kırmızı Et ve Yemlik Buğday Piyasaları Arasındaki Oynaklık Aktarımlarının Ampirik Olarak Ortaya Konulması

Empirically Eliciting the Volatility Transmission between Red Meat and Forage Wheat Markets in Turkey

Abstract

Keywords

Türkiye’deki Kırmızı Et ve Yemlik Buğday Piyasaları Arasındaki Oynaklık Aktarımlarının Ampirik Olarak Ortaya Konulması

Öz

Anahtar Kelimeler

Supporting Institution

Project Number

Thanks

References

Details

Primary Language

Subjects

Journal Section

Authors

Publication Date

Submission Date

Acceptance Date

Published in Issue

DOI

IZ

Cite

Cited By

TÜRKIYE'DE COVID-19 PANDEMI SÜRECINDE YUMURTA VE YEMLIK BUĞDAY FIYATLARI ARASINDAKI UZUN VADELI OYNAKLIK YAYILIMLARI

Food insecurity and sovereignty threat to uncontrolled price spillover effects in financialized agricultural products: The red meat case in Turkiye